Vítejte v byznysu, kde uspět může každý.
Menu
Zavřít

Pasivní investice dělají vrásky portfolio manažerům

Informujeme

Investování již dlouho není výsadou portfolio manažerů, ale představuje možnost, jak může každý dlouhodobě dosahovat atraktivního zhodnocení a spoléhat se přitom pouze na trh, nikoliv na předražené fondy, které za ním z drtivé většiny stejně zaostávají.

Pasivní investiční přístup dlouhodobě poráží většinu aktivně spravovaných fondů. Je to dlouhodobý paradox investování, který ještě umocňuje fakt, že nákladovost pasivního přístupu se pohybuje v řádech maximálně desetin procent ročně, kdežto aktivní fondy si bez ohledu na výsledek každoročně za svoji činnost strhávají jednotky procent.

Ilustrace srovnání výkonnosti aktivních vs. pasivních fondů, zelené úseky = lepší zhodnocení aktivních bez započtení průměrného poplatku za správu ve výši 2 % ročně (reálně tedy zaostávají mnohem více), šedé úseky = lepší zhodnocení pasivních (zdroj: Morningstar Direct, Baron Capital)

Jaký je pak výsledek? Za 25 let je to 42% rozdílu celkové investice, pokud platíte 2 % ročně aktivnímu fondu (zdroj: Common Sense on Mutual Funds, John C. “Jack” Bogle), který dosahuje průměrného výsledku trhu. Většina fondů však nedosahuje ani toho.

Nejde o žádný nový objev, ale o situaci, kterou stále více reflektují právě investované peníze, což nám potvrzuje i ilustrace výzkumu investiční banky Goldman Sachs, která je uvedena níže. Chytré peníze přecházejí čím dál více do pasivních investičních strategií a ty tak tvoří již zhruba 40 % zastoupení ve správě peněz. Drtivá většina aktivních portfolio manažerů si zkrátka na své navýšené náklady, dlouhodobě 2 a více % oproti průměru trhu, není schopna vydělat.

Odlédneme teď od rizik, které takový přístup má pro stabilitu a efektivitu finančních trhů, jelikož to drobného investora nemusí v zásadě zajímat. Prioritou by mělo být dobré tržní zhodnocení a kvalitní informovanost. Dnešní praxe v ČR je bohužel stále platit výrazně podprůměrnému aktivnímu fondu 2 a více % ročně bez ohledu na výsledek a ve zprávě o hospodaření se nechat klamně přesvědčit portfolio manažerem, že fond je a bude výborný.

Tolik zjednodušený popis celé situace. A jaká jsou tedy východiska? Prioritou by měla být kvalitní informovanost a finanční gramotnost. Ta bohužel zatím stále pokulhává a taktéž zde není výrazná poptávka z řad drobných investorů po produktech, které by mohl využít snadno i laik. Přesto zde již jsou velmi dobré možnosti, jak chytře investovat i pomocí levného pasivního přístupu, ať už jde o fondy, nebo vlastní správu kapitálu, například formou průběžného nákupu akciových indexů.

Rádi byste se o problematice dozvěděli více a především konkrétně zjistili, jak vše využít v praxi? To a mnohem více se dozvíte v novém webináři, který pro Vás Forex-Zone pro nadcházející měsíc připravil ve spolupráci s předními českými obchodníky.

Ohodnoťte článek
Sdílejte článek
Přečtěte si další články
Pád ropy a obrat na trzích: Co se děje s klíčovými komoditami?
Téma: Komodity, Očima brokerů, Zlato
Autor: XTB
Forex Expert: co nejčastěji říkají influenceři, ukázkový setup na EURUSD
Téma: Forex Expert®, Intraday/Swing, O úspěchu, Tradingové strategie
Autor: Ivo Šimek
Co je tržní struktura a jak Vám může pomoci při rozhodování
Téma: O úspěchu, Tradingové strategie
Autor: RebelsFunding
Překvapivá odolnost trhů. Kde hledat příležitosti v roce 2025
Téma: Akciové trhy, FX NEWS, Komodity, Kryptoměny, Očima brokerů
Autor: XTB
Forex Expert: trading a zaměstnání - naše dilema, USDJPY - trade tam, kde jinde není místo
Téma: Forex Expert®, Intraday/Swing, O úspěchu, Tradingové strategie
Autor: Ivo Šimek
Býk nebo medvěd? Možné scénáře pro akciové trhy do konce roku!
Téma: Akciové trhy, Informujeme, Očima brokerů
Autor: XTB
FED je opatrný a vyčkává
Téma: Akciové trhy, FX NEWS, Informujeme
Autor: Michal Stibor
Jak očekávání ovlivňují tvé obchodní výsledky
Téma: O úspěchu
Autor: RebelsFunding
BOJ ponechává sazby beze změny a představuje nový plán redukce nákupů dluhopisů
Téma: FX NEWS, Informujeme
Autor: Michal Stibor
Ropa +10 % za den: Jak válka na Blízkém východě mění investiční výhled?
Téma: Akciové trhy, Informujeme, Komodity, Očima brokerů
Autor: XTB
Zobrazit další články
Pasivní investice dělají vrásky portfolio manažerům