Buďte připraveni na 51. týden roku 2022

Vývoj měn v 50. týdnu 2022

Zdroj: fxHelper

Vývoj síly měn v 50. týdnu 2022

Zdroj: fxHelper

Vývoj jednotlivých měn v 50. týdnu 2022 oproti USD

Zdroj: Finviz.com

Několik velkých příběhů minulého týdne

V případě, že vám to uniklo…

• Fed zvýšil sazby o 50 bazických bodů. Centrální banka zvýšila sazby na 4,5 % a naznačila vyšší konečnou sazbu 5,1 %, což zvedlo kurz USD a stáhlo akcie níže.

• Inflace v USA roste nejpomaleji za poslední rok. Index spotřebitelských cen v USA se ochladil více, než se očekávalo, a to na 7,1 % (meziročně ze 7,7 %). Jádrová inflace klesla více, než se předpokládalo, na 6 %.

• Pár GBP/USD vzrostl na šestiměsíční maximum 1,2450. Růst mezd mimo pandemii zrychlil na rekordní úroveň, což podpořilo růst GBP.

• BoE zvýšila úrokové sazby o 50 bazických bodů. Centrální banka zvýšila sazby i přesto, že inflace ochladla na 10,7 %, což je pokles z rekordních 11,1 %. Dva členové hlasovali pro ponechání sazeb v platnosti.

• Tesla klesla na 2leté minimum. Cena akcií výrobce elektromobilů klesla na dvouleté minimum kvůli zvěstem o zpomalení výroby v šanghajské továrně a poté, co banka Goldman Sachs snížila cílovou cenu z 305 USD na 265 USD.

• Ropa se odrazila od dna a vzrostla o 7 %. Ceny ropy se odrazily od dna kvůli obavám z nabídky a poté, co OPEC zvýšil výhled poptávky po ropě pro rok 2023.

• ECB zvýšila úrokové sazby o 50 bazických bodů. ECB zpomaluje tempo zvyšování sazeb v souvislosti s nejistými náznaky pomíjení vrcholu inflace.

• Bitcoin vzrostl na měsíční maximum. BTC/USD krátce vzrostl na 17800, když obchodníky potěšilo zatčení Sama Bankmana-Frieda a údaje o inflaci v USA.

• Zlato vzrostlo na šestiměsíční maximum. Drahý kov krátce vzrostl na 1825 USD. Stalo se tak ve chvíli, kdy USD klesl na šestiměsíční minimum a výnosy státních dluhopisů klesly před rozhodnutím FOMC o sazbách.

Graf 50. týdne 2022 

Zdroj: AllStarCharts

Grafem 50. týdne, respektive grafy, je porovnání vývoje párů EURUSD a GBPUSD. Po 18měsíčním býčím trendu v USA vykazuje zelená bankovka slabost. Americký dolar za poslední tři měsíce poklesl o více než 7 %. Protože inflace v USA vykazuje známky ochlazení, vyskytují se hlavy, že FED již brzy zmírní svůj agresivní postup při zvyšování úrokových sazeb.

Pokles amerického dolaru způsobil, že měnový pár EUR/USD i měnový pár GBP/USD zaznamenaly růst a vystoupaly nad klíčovou mnohaletou rezistenci. V případě EUR/USD je to 1,0350, v případě GBP/USD 1,1960. Bude to znamenat další růst těchto dvou měnových párů? Dobrá otázka, na kterou však nepamatuje mezi analytiky shoda. Například analytici ING si tím nejsou tak jisti a tvrdí, že "Trendy na Forexu budou v roce 2023 méně zřetelné a volatilita bude nadále růst".

Očekávané události, které sledovat v 51. týdnu 2022

1. Jádrový PCE v USA
Jádrový index osobní spotřeby, preferovaný ukazatel inflace FEDu, bude pod drobnohledem. Uvidíme zda se v listopadu potvrdí, že inflace v USA ochlazuje. Americké indexy CPI i PPI se minulý měsíc zvýšily méně, než se předpokládalo. Jádrový PCE vzrostl v říjnu méně, než se předpokládalo, a to o 5 %. Očekává se, že jádrový PCE v listopadu opět poklesne (na 4,6 %), zatímco osobní výdaje by se měly zvýšit o 0,1 %.

2. Rozhodnutí BoJ o úrokových sazbách
Nejvíce holubičí centrální banka oznámí své měnověpolitické rozhodnutí. Neočekávají se žádné změny úrokových sazeb, které jsou v současnosti na úrovni -0,1 %, ani politiky řízení výnosové křivky. Přesto budou investoři pozorně sledovat, zda se bude hovořit o možnosti, že se centrální banka v roce 2023 odkloní od svého ultraakomodativního přístupu k měnové politice, jak v nedávných projevech naznačili někteří členové bankovní rady BoJ. Sledujte měnový pár USD/JPY, který ze svého říjnového 24letého maxima klesl o 7,5 %.

3. Údaje o bydlení v USA
Sektor bydlení v USA vykazuje známky problémů. Je to dáno tím, že úrokové sazby stoupají, což způsobuje prudký růst hypotečních sazeb. Tento týden bude zveřejněno několik údajů, které vrhnou více světla na to, jak si tento sektor ve skutečnosti vede. Patří mezi ně prodej nových domů, prodej stávajících domů, zahájení výstavby bytů a stavební povolení. Vzhledem k tomu, že úrokové sazby nadále rostou, lze očekávat další oslabení.

4. Německý index podnikatelského klimatu IFO
Nedávné údaje z Německa podpořily naději, že očekávaná recese nebude tak hluboká, jak se původně očekávalo. Německé podnikatelské klima IFO se v listopadu zlepšilo a německý index ekonomického sentimentu ZEW se rovněž zvýšil, a to již třetí měsíc v řadě. Naděje, že inflace klesá a trh s energiemi se stabilizuje, dává výhledům největší ekonomiky eurozóny záblesk naděje.

5. Santa rally?
Období od 15. prosince do 7. ledna je pro akcie tradičně jedním z nejvíce býčích období v roce, protože investoři si užívají takzvanou "Santa rally". Od roku 1985 bylo v tomto období zaznamenáno kladné zhodnocení přibližně v 70 % případů, i když to neznamená, že se to bude opakovat i letos. V letošním roce by bylo obzvláště užitečné, aby Santa rally zafungovala, vzhledem k tomu, že index S&P500 za posledních 12 měsíců poklesl o 16 %.

Důležitá vyhlašování v 51. týdnu 2022

Zdroj: Forexfactory.com

Technická analýza vybraných instrumentů

EURUSD

Měnový pár EURUSD v minulém týdnu mírně vzrostl. Stále se tak nachází v mírném uptrendu, ve kterém již nejsou patrné sílné impuslní růstové pohyby. Čtvrtek a pátek byl na tomto nejobchodovatelnějším měnovém Forexu páru ve znamení posílení USD oproti EUR. Cena se tak stále nachází v oblasti resistencí, které by mohly vydržet i následujícím předvánočním týdnu. Při propadu níže by mohl pokles ceny zastavit jeden ze swingových supportů, včetně klouzavého průměru 200. Template ke stažení do MT4 naleznete ZDE.

GBPUSD

Měnový pár GBPUSD se nachází v podobné situaci jako pár EURUSD. Libra se stále pohybuje v oblasti klouzavého průměru 200. V příštím týdnu by pár GBPUSD mohl pokračovat v pohybu do strany a respektovat tak supporty i resistence. A to jak klouzavý průměr 200, tak kulaté číslo 1,2000. Template ke stažení do MT4 naleznete ZDE.

Mohlo by vás zajímat

Na začátku prosince proběhl již jedenáctý ročník ankety Broker Roku. V anketě hlasovali tradeři a investoři o nejoblíbenějšího a nejuznávanějšího brokera v České republice. Vítězem se pro letošní rok stala společnost XTB, která tak obhájila své prvenství z předchozích čtyř ročníků. Na druhém místě se umístil broker Purple Trading. Pozice na stupních vítězů pak doplnil RoboMarkets. 

Autor: Michal Stibor