Co je FOREX a jak na něm vyděláte?

Vítejte v byznysu, kde uspět může každý. Jde o svět tradingu, tj. obchodování na burzách a jiných finančních trzích. Na Forexu budete konkrétně obchodovat s různými světovými měnami. Nakupovat a prodávat tak můžete např. americký dolar, euro nebo třeba tureckou liru či českou korunu. Kupce na FOREXU najdete vždy. V každé takové transakci je pochopitelně určitá míra rizika. Váš úspěch bude záležet hlavně na vašich zkušenostech a obchodním stylu.

Co je Forex?

FOREX je označení pro největší finanční trh na světě. Jde o globální trh, kde se nakupují a prodávají jednotlivé měny. Obchoduje se v tak zvaných měnových párech. To znamená, že jednu měnu nakupujete a zároveň druhou prodáváte – jako ve směnárně, když si měníte peníze na dovolenou.

Co je to Forex srozumitelně vysvětluje poskytovatel online obchodních služeb na Forexu a CFD Admiral Markets:

Měnové páry

Měnový pár tvoří dvě měny. První se nazývá hlavní měna, druhá je měna vedlejší. Vztah měn je nejlepší si ukázat na příkladu. Pro ilustraci se asi nejlépe hodí euro a česká koruna, tj. měnový pár EUR/CZK. U tohoto páru je hlavní měnou euro a měnou vedlejší česká koruna. Kurz 26,10 udává, že k nákupu jednoho eura je potřeba 26,10 korun. Kurz se vždy udává za jednotku hlavní měny.

Měnových párů existuje velké množství. V základu je můžeme rozdělit na hlavní, křížové a exotické (pozn. EUR/CZK patří mezi exotické měnové páry).

Tabulka: Hlavní měny

Hlavní páry

Hlavní páry jsou tvořeny dolarem a některou ze sedmi dalších měn. Jedná se o EUR, GBP, CHF, JPY, CAD, AUD a NZD. Pokud s měnami začínáte, je dobré obchodovat právě s těmito měnovými páry. Máji nejnižší spread a tím i náklad na každý obchod. Zároveň jsou dostatečně volatilní (pohyblivé).

Tabulka: Hlavní měnové páry

Křížové páry

Jedná se o měnové páry, které neobsahují americký dolar. Dříve než byly na trh uvedeny křížové páry, musely firmy prodávat svojí měnu za americké dolary a poté prodat americké dolary za měnu země, kam svoje služby nebo výrobky chtěly prodat. Dnes je již situace jiná a nakupuje se standardně jedna měna za druhou, bez nutnosti převádět přes dolar.

Tabulka: Vybrané křížové páry

Exotické páry

Skládají se z amerického dolaru a měny, která nepatří mezi měny hlavní. Např. USD/CZK. Investor může diverzifikovat své portfolio právě investováním do exotických párů. Nevýhoda těchto párů je v nízké likviditě a z toho plynoucích širokých spreadů a tedy vysokých nákladů na obchodování.

S kým budete obchodovat

Forex je největším trhem světa, který je otevřený 24 hodin denně a věnuje se mu každý den přes 15 milionů účastníků. Patří mezi ně banky, fondy, instituce, ale také drobní obchodníci, včetně těch začínajících. Měnový trh je zajímavý i tím, že zde figurují ve velké míře subjekty, jejichž cílem není vydělat spekulací, ale pojištění si kurzového rizika. S trochou nadsázky se dá říct, že takovéto společnosti vydělají tím, že na Forexu prodělají. Pojďme se na jednotlivé účastníky podívat trochu podrobněji.

Národní neboli centrální banky

Vstupují na trh, aby korigovaly zdánlivé narušení trhu. Opatření tohoto typu mají většinou pouze krátkodobý účinek. Mohou také realizovat politiku určenou vládou. Podílí se na řízení zásob peněžních prostředků svých zemí, aby zajistily finanční stabilitu. V poslední době jsou výraznými hráči na měnovém trhu. Jejich nástrojem jsou hlavně úrokové sazby, ale také pouhá rétorika jejích hlavních představitelů, která také dovede trhy pěkně zahýbat.

Investiční společnosti a hedge fondy

Investiční společnosti a hedge-fondy patří k velkým hráčům na forexovém trhu. Důvodem vstupu těchto subjektů na devizový trh je diverzifikace jejich kapitálu a vysoká likvidita tohoto trhu. Zároveň si zde zajišťují cizoměnová portfolia.

Korporace a obchodní společnosti

Hlavním důvodem pro vznik devizového trhu byl mezinárodní obchod. Mnoho společností musí dovážet nebo vyvážet zboží a služby do zemí po celém světě. Platby se pak uskutečňují v různých měnách a důsledkem toho se denně vymění obrovské množství peněz. Dalším důvodem vstupu velkých společností na Forex je ochrana kurzového rizika.

Makléři neboli brokeři

Úkolem makléřů je zprostředkovat obchody mezi účastníky trhu. Mají spojení na banky, finanční instituce či ostatní makléře. Zajišťují na trhu potřebnou likviditu. Jako privátní obchodníci potřebujeme brokery pro zprostředkování obchodů. Při jejich výběru bychom však měli být velmi obezřetní.

Více o výběru brokera najdete zde a přehled zajímavých českých a zahraničních brokerů v přehledné tabulce.

Lidé

I člověk, který na první pohled nemá nic společného s forexovým světem, do něho nějakým způsobem vstupuje. Potřebujete vyměnit peníze na dovolenou, platíte v zahraničí kartou nebo třeba nakupujete přes internet ze zahraničí. Ve skutečnosti tak nevědomky také obchodujete s měnami.

Komerční banky

Největší obrat je rozdělen mezi komerční banky. Obchodují s miliardami dolarů denně. Jde buď o jejich vlastní spekulaci na trhu, nebo obchodují pro své zákazníky. Jejich specifikem je, že mají přímý přístup do trhu. Další nespornou výhodou je, že vidí obchody svých klientů, a mimo jiné třeba i nastavené stoploss nebo profit target příkazy.

Spekulanti a investoři

Spekulanti a investoři uskutečňují objednávky pro zákazníky nebo obchodují na svůj vlastní účet a vydělávají si tím peníze na živobytí. Spekulanty můžeme od investorů odlišit tím, že jejich primárním příjmem není nákup a prodej, ale zisk z rozdílu úrokových měr jednotlivých měn. Jde o tzv. Carry trade, kdy použijete měnu s nižší úrokovou sazbou pro nákup měny s vyšší úrokovou sazbou.

Obchodní hodiny na Forexu

V porovnání s jinými finančními trhy je Forex jedinečný a výjimečný. Od ostatních trhů se liší např. velikostí nebo likviditou. Avšak největším rozdílem je 24 hodinový provoz. S výjimkou víkendu je Forex otevřen non-stop. 24 hodinový provoz je velká výhoda. Můžete obchodovat prakticky, kdy se vám zlíbí. Jste ranní ptáče, obchodujte od brzkého rána. Jste v noci čilí a dlouho ponocujete, není problém. Tomuto trhu se nemusíte přizpůsobovat. Prostě obchodujete, kdy vám to vyhovuje.

Obchodní hodiny

Můžeme říct, že forexový trh se pohybuje jako slunce. Pokud zvolíme jako výchozí bod půlnoc SEČ, vypadá forexový den následovně: Hodinu před půlnocí našeho času začíná obchodovat Sydney. V jednu hodinu v noci se přidává Tokyo. Od 9 hodin ráno běží londýnská seance a ve 14 hodin pak otevírá Amerika. Poté, co ve 23:00 zavře Amerika, otevírá už opět Sydney.

Pro větší přehlednost se podívejte na tabulku.

Tabulka: Obchodní hodiny

V tabulce si můžete všimnout, že se některé seance překrývají. Například mezi jednou hodinou v noci a osmou ranní je aktivní Sydney i Tokyo. Londýn a Amerika zase mezi 14:00 a 18:00. V těchto časech je na trhu více účastníků a tím i větší objemy obchodů a volatilita. Podle toho v jaké seanci obchodujete, je dobré si vybrat měnové páry. V průběhu asijské seance jsou volatilnější páry s australským dolarem nebo jenem. V průběhu našeho dne pak euro, dolar nebo libra.

Výhody a rizika Forexu oproti jiným trhům

Výhody

Obchodování na měnovém trhu se těší v posledních letech velké oblibě. Je to hlavně díky následujícím výhodám:

Obchodování 24 hodin denně

Forexový trh je otevřený 24 denně. Je tomu tak proto, že nemá jedno centrální místo, ale obíhá celý svět. Transakce se uskutečňují defacto neustále. Forex je proto zajímavý zvláště pro obchodníky, kteří si rádi volí flexibilně svůj čas pro obchodování. Je možné obchodovat kdykoli, i když samozřejmě existují vhodnější časy pro obchodování – zejména je to čas, kdy je otevřený trh v Londýně a v New Yorku.

Finanční páka

Forex brokeři nabízí pro své klienty využití tzv. finanční páky. To znamená, že vám broker poskytne finanční prostředky, abyste mohli nakoupit více. Standardně poskytují páku 1:100. Pokud máte účet například 1 000 USD, můžete v případě maximálního využití páky 1:100 nakoupit jinou měnu za 100 000 USD. Rapidně se tak mění možnost zisku, ale také ztráty. Jak se říká. Finanční páka je dobrý sluha, ale zlý pán. Každopádně platí, že obchodník nepotřebuje tak vysoký kapitál, jako v případě jiných trhů. Broker mu ho bezúročně půjčí.

Nízká počáteční investice

Pro otevření forexového účtu není potřeba tak vysoký počáteční kapitál jako je tomu u jiných trhů. Brokeři umožňují otevírání účtů již od 1 eura. Na velikosti počátečního účtu však často závisí podmínky, které vám broker dá pro obchodování. Obecně platí, čím nižší kapitál, tím vyšší spready a poplatky. Nicméně, tento rozdíl se projeví až při velkém množství obchodů. Pro začínajícího tradera je velmi nepatrný.

Vysoká likvidita

Forex je největší trh na světě. Ve většině případů tak obchodníkům nabízí extrémně vysokou likviditu. To znamená, že jediným kliknutím, lze okamžitě nakoupit a prodat. Nikdy se vám nestane, na rozdíl od jiných trhů, že by nebylo možné vaši stávající pozici ukončit. Díky vysoké likviditě je při obchodování s měnami vše plynulé a rychlé.

Nízké náklady na obchod

Vzhledem k obrovským objemům obchodů a velké konkurenci mezi forexovými brokery, jsou zde velmi nízké náklady na každý jednotlivý obchod. Náklady se skládají ze spreadu a poplatku.

Pro představu uvedu příklad. Celkový náklad (spread+poplatek) při zakoupení dolarů za 100 000 EUR se pohybuje mezi 10-15 eury, tj. nějakých 0,01% - 0,015%

Demo účty, zprávy, novinky, informace, vzdělání

Forex je v módě. Tento stav se odráží i na jeho dostupnosti a dostupnosti informací. Dnes již prakticky každý forexový broker nabízí možnost založení demo účtu zdarma. Mnoho brokerů nabízí také své školící a vzdělávací programy. Začínající obchodníci tak mají zdarma k dispozici nejenom platformu s reálnými grafy a daty, ale také informace a základní osvětu. Nechybí ani okna aktuálních zpráv z ekonomiky a trhů a také oznámení nejčerstvějších statistik a ekonomických indikátorů, které hýbou trhem.

Ještě před několika lety tohle mohlo znít jako utopie. V dnešním konkurenčním prostředí dostanete od brokera vše zcela zdarma a někde můžete dokonce očekávat mnoho nadstandardních prvků. Toto je ideální příležitost, jak si vše vyzkoušet nanečisto, aniž byste do tohoto byznysu investovali jediný dolar.

Všechny tyto faktory se odráží v tom, že Forex je momentálně nejpopulárnějším trhem na světě. Zatímco likvidita na mnoha trzích a u mnoha aktiv v dnešní době rostoucí regulace, do určité míry poklesla, objem trhu s měnami je stále v rozkvětu a mnoho odborníků odhaduje, že aktuální denní obrat i nadále poroste.

Rizika

Samo sebou, jako všechno v životě, má i Forex svá rizika. Často jsou právě rizika spojena s výše uvedenými výhodami. Záleží totiž hlavně na tom, jak k nim bude každý jednotlivý obchodník přistupovat.

Využití finanční páky

Klasický příklad, výše zmíněného. Pokud využíváte finanční páku rozumně, akceleruje vaše zisky. Pokud neuváženě, vymažete svůj obchodní účet velmi, velmi rychle. Ve většině případů je nesprávné využití finanční páky příčinou ztráty obchodního účtu.

Nízký počáteční kapitál

Nízký počáteční kapitál vede obchodníky k vyšší exponovanosti účtu (více strategií najednou), vyššímu využití páky a tím i neúměrně vysokému riziku. To vede v dlouhodobějším horizontu téměř k jisté ztrátě kapitálu.

Mnoho často protichůdných informací

V dnešním online světě je přístup k informacím otázkou několika málo vteřin. O to obtížnější je vyhodnocení jejich relevantnosti. Navíc v obchodování platí, že to, co vyhovuje jednomu, druhému ne. Může se například stát, že si koupíte ziskovou strategii, ale nebudete schopni s ní vydělávat, protože nebude pro vás.

Např. vstup do strategie bude v 23:00 a vy chodíte obvykle spát v devět. Nebo obráceně, ráno dlouho spíte a strategie je postavena na proražení prvních 15 minut obchodování Frankfurtu. Museli byste tak být u PC v 8:15.

Ze zkušenosti

Jedna z prvních knížek, týkajících se tradingu, kterou jsem kdy četl, byla od Joa Rosse, Trading je byznys. Dokud jsem se však nestal profesionálním obchodníkem, nebyl jsem sto docenit, jak moc pravdy se již v jejím nadpisu skrývá. Až časem jsem pochopil, že trading je opravdu, stejně jako například eshop, autosalon nebo stánek s hamburgery, byznys se vším všudy.

Chcete se o tradingu dozvědět více?

Přečtěte si článek, co se skrývá pod pojmem trading.

Nebo přejděte rovnou do našeho Rychlokurzu, kde se zdarma dozvíte ty nejdůležitější informace o Forexu a tradingu.