Buďte připraveni na 50. týden roku 2022

Vývoj měn ve 49. týdnu 2022

Zdroj: fxHelper

Vývoj síly měn ve 49. týdnu 2022

Zdroj: fxHelper

Vývoj jednotlivých měn ve 49. týdnu 2022 oproti USD

Zdroj: Finviz.com

Několik velkých příběhů minulého týdne

V případě, že vám to uniklo…

• BoC zvýšila sazby o 50 bazických bodů. Centrální banka Kanady zvýšila sazby na 4,25 % a naznačila, že zvyšování sazeb by nyní mohlo být pozastaveno.

• RBA zvýšila sazby o 25 bazických bodů. Australská centrální banka odhlasovala další zvýšení sazeb o 25 bazických bodů, čímž se RBA dostala na 3,1 %, což je nejvyšší sazba za posledních deset let.

• Čína znovu otevřela. Peking oznámil, že Čína zmírní opatření proti nemoci Covid-19 s tím, že ustoupí od své strategie nulového Covidu. Navzdory velkému oznámení nedošlo k žádné velké reakci trhu.

• Americký investiční sektor se připravuje na recesi. Ředitelé největších bank na Wall Street varovali, že USA se v příštím roce pravděpodobně propadnou do recese a nezaměstnanost vzroste.

• Ropa klesla na nejnižší úroveň roku 2022. Ceny ropy klesly na minimum pro rok 2022, a to 71,75 USD, protože obavy z recese v USA poškodily výhled poptávky a OPEC+ zachoval těžbu beze změny.

• Bitcoin vzrostl na nejvyšší úroveň za téměř měsíc. BTC/USD krátce vzrostl na 17 400, když u obchodníků a investorů přešly obavy související s krachem burzy FTX.

• Byl zaveden strop pro ceny ropy v rámci skupiny G7. Skupina se dohodla na omezení ceny ruské námořní ropy na 60 USD za barel. Tento krok nezvýšil cenu ropy, ale způsobil uvíznutí ropných tankerů u Turecka při kontrole pojistných dokumentů.

Graf 49. týdne 2022 

Zdroj: Trust Advisory Services

Grafem 49. týdne je přehled tepma zvyšování úrokových sazeb ze strany FEDu. Očekává se, že nejagresivnější zpřísnění za posledních 40 let bude mít v roce 2023 negativní dopad na ekonomiku. Tento týden jsme se dozvěděli, že generální ředitelé společností JP Morgan, General Motors, Walmart a Citigroup se připravují na zpomalení ekonomiky. Úspory a vládní pomoc v pandemii sice nyní pomáhají udržet stabilitu, ale neočekává se, že to bude trvat dlouho. Inflace a zvyšování úrokových sazeb tyto rezervy rychle ničí. Jamie Dimon z banky JP Morgan řekl: "Inflace snižuje bohatství spotřebitelů a může způsobit recesi.".

Očekávané události, které sledovat ve 50. týdnu 2022

1. Rozhodnutí FEDu o úrokových sazbách
Očekává se, že americký FED ve středu zvýší úrokové sazby o 50 bazických bodů, což je méně než byla zvýšení na předchozích čtyřech zasedáních (o 75 bazických bodů). To by bylo v souladu s nedávnými komentáři představitelů FEDu, včetně jeho předsedy Jeroma Powella, který naznačil, že se pravděpodobně od prosincového zasedání zpomalí tempo zvyšování sazeb. Trh počítá, i když jen s malou pravděpodobností, zvýšení sazeb o 75 bazických bodů.

2. Rozhodnutí ECB o úrokových sazbách
Zdá se, že inflace v eurozóně se ochlazuje. Listopadový index spotřebitelských cen klesl více, než se očekávalo, na 10 % meziročně z říjnových 10,6 %. PPI také výrazně pokleslo na 30,8 % meziročně ze 41,9 %. Všeobecně se očekává, že ECB po dvou po sobě jdoucích zvýšeních o 75 bazických bodů zvýší úrokové sazby o 50 bazických bodů. Centrální banka také pravděpodobně naznačí, že ke zkrocení inflace bude třeba úrokové sazby zvýšit ještě několikrát.

3. Rozhodnutí BoE o úrokových sazbách
BoE zasedá v době, kdy inflace ve Spojeném království dosahuje 11,1 %, což je 40leté maximum, a kdy se britská ekonomika nachází na pokraji recese. BoE v rámci boje proti inflaci zvýšila sazby na osmi po sobě jdoucích zasedáních. V listopadu BoE zvýšila úrokové sazby o 75 bazických bodů na 3 %. Očekává se, že centrální banka zvýší úrokové sazby o dalších 50 bazických bodů, čímž se referenční sazba dostane na 3,5 %. Na posledním zasedání BoE Andrew Bailey uvedl, že trh nadhodnocuje koncovou sazbu. Je tomu tak i nadále?

4. Indexy PMI v eurozóně
Údaje o PMI v eurozóně by mohly objasnit, jak se ekonomika drží. Očekává se, že podnikatelská aktivita se v prosinci mírně zlepší, ale zůstane pod úrovní 50, která odděluje expanzi od kontrakce. Údaje pravděpodobně potvrdí, že HDP v posledním čtvrtletí roku poklesl.

5. Údaje o inflaci ve Spojeném království, eurozóně a USA
Nadcházející týden je na ekonomické údaje velmi bohatý. Mezi nejsledovanější zveřejňované údaje budou patřit údaje o inflaci. Údaje o inflaci v USA, eurozóně a Spojeném království budou zveřejněny před zasedáními příslušných centrálních bank, což tvůrcům politik poskytne výhodu nejaktuálnějších údajů. Ve všech třech regionech se očekává, že bude vykázáno ochlazení inflace, což by mohlo vyvolat očekávání zpomalení zvyšování sazeb.

Důležitá vyhlašování ve 50. týdnu 2022

Zdroj: Forexfactory.com

Technická analýza vybraných instrumentů

EURUSD

Měnový pár EURUSD se v minulém týdnu pohyboval podle předpokladů. Nejprve vzrostl do oblasti resistence, aby na ni zareagoval poklesem. Celý týden byl na Forexu velmi málo volatilní. To se promítlo i na nejobchodovanější pár EURUSD. Cena se tak pohybovala v úzké range. Pokud bude pohyb do strany pokračovat, mohla by resistence znovu cenu udržet. Při propadu níže by mohl pokles ceny zastavit jeden z blízkých swingových supportů, včetně klouzavého průměru 200. Template ke stažení do MT4 naleznete ZDE.

GBPUSD

Měnový pár GBPUSD se nachází v podobné situaci jako pár EURUSD před týdnem. Libra se aktuálně pohybuje v oblasti klouzavého průměru 200. V příštím týdnu by pár GBPUSD mohl pokračovat v pohybu do strany a respektovat tak supporty i resistence. A to jak klouzavý průměr 200, tak kulaté číslo 1,2000. Template ke stažení do MT4 naleznete ZDE.

Autor: Michal Stibor