Buďte připraveni na 48. týden roku 2022

Vývoj měn ve 47. týdnu 2022

Zdroj: fxHelper

Vývoj síly měn ve 47. týdnu 2022

Zdroj: fxHelper

Vývoj jednotlivých měn ve 47. týdnu 2022 oproti USD

Zdroj: Finviz.com

Několik velkých příběhů minulého týdne

V případě, že vám to uniklo…

• Zápis z jednání Fedu ukazuje méně jestřábí postoj. Zápis z listopadového zasedání Fedu ukazuje, že se politici shodují na tom, že by se mohl blížit čas začít zpomalovat zvyšování úrokových sazeb.

• BTC/USD klesl na dvouleté minimum. BTC/USD se propadl na 15,5 tis. dolarů, když pokračoval propad po krachu FTX. Další hráči v odvětví zastavili výběry, protože vzrostly obavy ze ztráty likvidity.

• OECD zdůraznila slabší výkonnost Spojeného království. OECD předpověděla, že v příštím roce bude ekonomika Spojeného království nejslabší v rámci skupiny G20, s výjimkou Ruska.

• Fáma OPEC vnesla do ceny ropy volatilitu. Cena ropy klesla na osmiměsíční minimum. Následně se prudce odrazila poté, co Saúdská Arábie popřela zprávy, že ropný kartel v prosinci zvýší těžbu ropy.

• Měď klesla na 10denní minimum. Rostoucí počet případů COVID v Číně a obavy z dalších výluk zasáhly výhled poptávky po mědi.

• Pár GBP/USD vzrostl na své tříměsíční maximum. Libra využila oslabení USD a krátce se vyšplhala nad 1,21, což je 3měsíční maximum. Údaje o PMI však přispěly k důkazům o recesi.

• RBNZ zvýšila sazby o rekordních 75 bb. Centrální banka Nového Zélandu zintenzivnila svůj boj proti 2 dekády vysoké inflaci a naznačila, že přijdou další zvýšení. AUD/NZD klesl na 8měsíční minimum.
  
  

Graf 47. týdne 2022 

Zdroj: fxHelper

Na grafu amerického dolaru je vidět vývoj této nejdůležitější měný světa v posledních měsících. USD je v krátkodobém i střednědobém downtrendu. Aktuálně se nachází v oblasti supportu a velmi blízko klouzavému průměru 200. Pokles od nejvyššího swingového High (13. října 2022) je -7,67 %. 

Očekávané události, které sledovat ve 48. týdnu 2022

1. Mzdy v nezemědělském sektoru
Americký trh práce i nadále vykazuje odolnost navzdory vysoké inflaci a rostoucím úrokovým sazbám. Poté, co bylo v říjnu vytvořeno 261 tis. pracovních míst, se očekává, že v listopadu jich přibylo dalších 200 tis. Nezaměstnanost, která se zvýšila více, než se očekávalo, na 3,7 %, by měla v listopadu dále růst na 3,8 %. Mezitím se očekává, že průměrný hodinový výdělek zůstane na stabilní úrovni 4,7 %. 

2. Kybernetické pondělí
Podle Adobe Digital Insights se očekává, že tržby na Cyber Monday meziročně vzrostou o 4,7 %. Začnou také přicházet údaje o tržbách z "Black Monday", které by mohly ovlivnit americké maloobchodní akcie. Prázdninové čtvrtletí je "zlatým čtvrtletím" pro tržby v obchodech i na internetu. Doufá se, že tyto prodejní akce poskytnou tolik potřebný impuls v situaci, kdy se objevují známky toho, že by spotřebitelské výdaje mohly začít slábnout.

3. Inflace v eurozóně
Inflace v eurozóně dosáhla v říjnu rekordních 10,6 % meziročně a v listopadu se očekává její mírné zmírnění na 10,2 % meziročně. Vzhledem k tomu, že více než polovina zemí eurozóny vykazuje dvoucifernou inflaci, zůstává tlak na ECB, aby pokračovala ve zvyšování úrokových sazeb. Někteří tvůrci politiky ECB se začali zmiňovat o zpomalení tempa zvyšování sazeb. Klesající CPI, než se předpokládá, by mohl povzbudit tvůrce měnové politiky k méně jestřábímu postoji.

4. US Core PCE
Fedem preferovaný ukazatel inflace bude příští týden pod drobnohledem, protože trh bude nadále sledovat známky ochlazování inflace v americké ekonomice. Zatímco CPI, jádrový CPI a PPI inflace v říjnu ochladly, jádrové PCE by měl meziročně vzrůst na 5,2 % z 5,1 %. Ovlivní to cenu prosincového zvýšení sazeb o 50 bazických bodů? V době psaní tohoto článku trh oceňuje pravděpodobnost prosincového zvýšení sazeb o 50 bazických bodů na 64 %.

5. Čínský výrobní PMI
Vzhledem k tomu, že počet případů COVID v Číně je na šestiměsíčním maximu a dále roste, obavy z dalšího omezování uzavírání výrobních prostor znervózňují investory. Údaje o výrobě a maloobchodních tržbách na začátku měsíce poukázaly na negativní dopad, který přísnější omezení mají. Očekává se, že výrobní index PMI Caixin v listopadu opět poklesne na 49 bodů z říjnových 49,2 bodu. Úroveň 50 odděluje expanzi od kontrakce.

Důležitá vyhlašování ve 48. týdnu 2022

Zdroj: Forexfactory.com

Technická analýza vybraných instrumentů

EURUSD

Měnový pár EURUSD v začátku minulého týdne nejprve poklesl, aby se ve druhé polovidě týdne opět vrátil zpět ke klouzavému průměru 200. Trh je v krátkodobém a střednědobém uptrendu. V příštím týdnu by mohl pár EURUSD přejít do rotace právě okolo klouzavého průměru 200 a swingové resistence. Při výraznějším propadu níže by mohl pokles cena zastavit blízký swingový support. Template ke stažení do MT4 naleznete ZDE.

GBPUSD

Měnový pár GBPUSD se nachází v podobné situaci jako pár EURUSD. GBPUSD prorazil resistenci a míří výše ke klouzavému průměru 200, který je již velmi blízko. Nad klouzavým průměrem se nachází další důležitá zóna, a to oblast swingové resistence. V příštím týdnu by mohl pár GBPUSD přejít do rotace právě okolo klouzavého průměru 200 a swingové resistence. Při výraznějším propadu níže by mohl pokles cena zastavit blízký swingový support. Template ke stažení do MT4 naleznete ZDE.

Autor: Michal Stibor