Buďte připraveni na 47. týden roku 2022

Vývoj měn ve 46. týdnu 2022

Zdroj: fxHelper

Vývoj síly měn ve 46. týdnu 2022

Zdroj: fxHelper

Vývoj jednotlivých měn ve 46. týdnu 2022 oproti USD

Zdroj: Finviz.com

Několik velkých příběhů minulého týdne

V případě, že vám to uniklo…

• Inflace v USA dále klesá. Index cen výrobců v USA klesl více, než se očekávalo, což naznačuje, že se americká inflace ochlazuje. Rostou očekávání, že Fed zpomalí tempo zvyšování sazeb. Index DJIA vzrostl na tříměsíční maximum.

• Pokračoval propad kryptoměn. BTC/USD se drží nad Low minulého týdne na úrovni 15,6 tis. Důvodem je stále na trhu resonující krach burzy FTX. Další hráči v odvětví zastavují výběry, protože rostou obavy z rozšíření paniky.

• Inflace ve Spojeném království dosáhla 11,1 %. Inflace ve Spojeném království vzrostla na 41leté maximum, k čemuž přispěly ceny potravin a energií. Údaje přišly poté, co mzdy vyskočily nejvíce za poslední rok. Měnový pár GBP/USD vzrostl na tříměsíční maximum nad 1,20.

• OPEC snížil svou prognózu růstu poptávky po ropě. Ceny ropy klesly na 3týdenní minimum v návaznosti na revizi růstu poptávky směrem dolů a v důsledku pokračujícího nárůstu případů COVIDu v Číně.

• Amazon plánuje propouštění 10 tis. zaměstnanců. Gigant v oblasti elektronického obchodu údajně plánuje propouštění zaměstnanců poté, co předpověděl slabší růst. 

• Pár USD/JPY klesl na 10týdenní minimum. Pár klesl v důsledku oslabení USD, když trh přešel k téměř plnému ocenění prosincového očekávání zvýšení úrokových sazeb o 50 bazických bodů namísto 75 bazických bodů.

• V Polsku dopadla raketa. Rychlé eskalaci války na Ukrajině se podařilo těsně zabránit poté, co se zjistilo, že nešlo o ruskou raketu, ale o ukrajinskou.

• DAX vystoupal na svá pětiměsíční maxima. Německý index vzrostl nad 14 000, k čemuž mu pomohl lepší ekonomický sentiment ZEW, působivé výsledky společnosti Siemens a optimismus, že Fed může dosáhnout měkkého přistání.

Graf 46. týdne 2022 

Zdroj: GoldmanSachs

Inflace v USA ochlazuje a roste očekávání, že Federální rezervní systém začne snižovat tempo zvyšování sazeb. Někteří řečníci Fedu, včetně místopředsedkyně Lael Brainardové, uvedli, že by se mohl blížit čas pomalého zvyšování sazeb.

Doslova řekla toto: "Myslím, že bude pravděpodobně brzy vhodné přejít na pomalejší tempo zvyšování sazeb".

Nicméně vzhledem k tomu, že inflace je stále téměř čtyřnásobkem 2% cíle Fedu, je před námi ještě hodně práce, abychom ceny zkrotili. Maloobchodní tržby, které vyskočily nejvíce za posledních 8 měsíců, to jen podtrhují.

Investiční banka Goldman Sachs zvýšila svou prognózu pro vrchol federálních fondů o 25 bazických bodů na 5,25 % a přidala další zvýšení o 25 bazických bodů v květnu. Jinými slovy, očekává se, že sazby zůstanou vyšší po delší dobu.

Očekávané události, které sledovat ve 47. týdnu 2022

1. Listopadové PMI v eurozóně

Údaje o PMI v eurozóně v posledních několika měsících neustále klesají, protože krize životních nákladů dopadá na spotřebitele a vyšší ceny energií poškozují zpracovatelský průmysl. Údaje o podnikatelské aktivitě klesly pod hranici 50, která odděluje expanzi od kontrakce, a očekává se, že v listopadu budou nadále klesat, což přispěje k důkazům, že eurozóna směřuje do recese.

2. Black Friday

Maloobchodní tržby byly vyšší, než se očekávalo, a to 1,3 % m/m. Někteří maloobchodníci, zejména ti, kteří se zaměřují na běžné zboží, však minulý týden vykázali neuspokojivé výsledky, protože investoři hodnotili zdraví spotřebitelů před Black Friday a sváteční sezónou. Toto období je pro maloobchodníky kritické, ale vzhledem k pokračujícímu snižování příjmů domácností se zvyšují obavy, že spotřebitelé omezí své výdaje.

3. Rozhodnutí RBNZ o úrokových sazbách

RBNZ byla jednou z prvních centrálních bank, která v roce 2021 zpřísnila úrokové sazby, a zvýšila základní zápůjční sazbu o 325 bazických bodů. Inflace i inflační očekávání od poslední MPS v srpnu překvapily směrem vzhůru. Vzhledem k pokračující válce s inflací se očekává, že RBNZ příští týden zvýší sazby o 75 bazických bodů na 4,25 %.

4. Zápis z jednání FOMC

Na listopadovém zasedání Fed zvýšil úrokové sazby o 75 bazických bodů na třetím zasedání v řadě, čímž se sazba dostala na 3,5 %. Od té doby údaje ukázaly, že inflace ochlazuje, což podpořilo odhady, že by Fed mohl přijmout pomalejší tempo zvyšování sazeb. Investoři budou pečlivě zkoumat zápis z jednání a hledat další důkazy, že tvůrci politiky podporují méně agresivní postoj ke zvyšování sazeb. Jakékoli náznaky méně jestřábího postoje Fedu by mohly podpořit americké akcie a zlato a stáhnout USD níže.

Důležitá vyhlašování ve 47. týdnu 2022

Zdroj: Forexfactory.com

Technická analýza vybraných instrumentů

EURUSD

Měnový pár EURUSD zareagoval v minulém týdnu podle předpokladů na souběh resistencí. Zároveň otestoval klouzavý průměr 200, u kterého se vytvořil medvědí pinbar. Cena aktuálně koriguje níže. Pokud nepřekoná trh resistenci a klouzavý průměr 200, bude můj náhled na trh shortový. Supporty pod trhem tak budou tvořit dobrá místa pro vstupy do longových obchodů. Template ke stažení do MT4 naleznete ZDE.

GBPUSD

Měnový pár GBPUSD se nachází v podobné situaci jako pár EURUSD. GBPUSD zareagoval na resistenci, kdy došlo k zastavení růstu. V případě proražení této swingové resistence je blízko nad trhem další úroveň, který by mohla znamenat stopku pro další růst. Tou úroní je klouzavý průměr 200. Supporty pod trhem tak budou tvořit dobrá místa pro vstupy do longových obchodů. Template ke stažení do MT4 naleznete ZDE.

Mohlo by vás zajímat

Za týden, v pondělí 28. 11. 2022, budu mít pro společnost instaforex webinář na téma " Apple, Microsoft, Google, Amazon - co čekat od gigantů v roce 2023". Pokud vás toto téma zajímá, více informací a registraci zdarma naleznete ZDE. Těším se na slyšenou.