Uzamykání pozice na Forexu - popis strategie

Uzamykání se na Forexu využívá již dlouhou dobu a v mnoha situacích: 

• jako obchodní strategie
• místo použití Stop Lossu
• k záchraně ztrátové pozice

Typy uzamykání pozice

Uzamykání může být negativní nebo pozitivní, pojďme se teď na obě varianty podívat. 

Negativní uzamykání

Obchodník otevře nákupní pozici na nějakém měnovém páru, např. USD/CAD. Velikost pozice je 1 lot. O něco později cena poklesne a obchodník otevře obrácenou pozici se stejným objemem (v našem příkladě short pozici o velikosti 1 lot na USD/CAD). Následně, pokud cena stále klesá, mu prodejní objednávka přinese zisk a nákupní objednávka ztrátu. 

Díky rozdílu mezi oběma objednávkami se celková ztráta nezvýší (pro zjednodušení nebereme v úvahu swapy, poplatky a spready). Pro účely výpočtu si ještě jednou představme, že nákup byl na ceně 1,3200. Poté trh poklesl a obchodník otevřel další objednávku, tentokrát na short, na 1,3100; rozdíl je tak 100 pipů. V tuto chvíli by pak měla být tato hodnota (ztráta) zafixována bez ohledu na další pohyb ceny, protože nákup přináší ztrátu, zatímco objednávka na short přináší zisk (jak bylo řečeno výše, swap pro tento příklad nezohledňujeme).

Pozitivní uzamykání

V tomto případě bude rozdílem mezi objednávkami zisk. Pojďme trochu pozměnit předchozí příklad. Obchodník shortoval pár USD/CAD na ceně 1,3200; cena pak začala klesat a o něco později dosáhla úrovně 1,3100, kde obchodník učinil uzamčení longovou objednávkou. 

Stejně tak jako u předchozího příkladu je rozdíl mezi pozicemi 100 pipů, i když v tomto případě jde o zisk. Obchodník zde počítá s následnou korekcí a doufá, že na ní vydělá a zároveň si ponechá dále svou shortovou pozici. 

Zamykání se na Forexu používá ve dvou případech: 

1. Jako obchodní strategie nebo místo Stop Lossu;
2. Ve snaze ochránit kapitál ve chvíli, kdy se ztráty stanou kritickými a objeví se možnost nuceného uzavření pozic ze strany brokera (Margin Call). V takové situaci je uzamykání zpravidla umísťováno emocionálně. Obchodník doufá, že se trh později uklidní a najde cestu ven. Praxe a historie však ukazují, že v takovém případě najde obchodník cestu ven jen zřídka kdy. Nejčastěji taková akce jen odloží margin call. 

Pojďme se teď podívat na varianty výstupu z negativního uzamčení. Výstup může být úspěšný pouze v případě, že na účtu je dostatek peněz k obchodování. Pokud obchodník není schopen otevřít další obchod, je výstup z uzamčeného obchodu se ziskem prakticky nemožný. 

Možností opuštění trhu z uzamčené pozice je však mnoho. Podívejme se na některé z nich na předchozích příkladech. Máme uzamčeno -100 pipů; objem otevřených pozic je 1 lot u každé pozice (prozatím nebudeme počítat skutečnou cenu). 

1. První možností je úplné uzavření pozic, akceptování ztráty -100 pipů a pokračování obchodování s ohledem na předchozí chyby. 
2. Druhou možností je částečné uzavření zámknutých pozic. V tomto případě musí obchodník pokračovat v obchodování bez ohledu na instrument, přičemž musí pečlivě sledovat zisk. Po dosažení určité úrovně zisku - například 10 % zámku - může obchodník uzavřít 0,1 lotu z obou pozic, které zamknul (nákupní i prodejní). Poté akci opakuje tolikrát, kolikrát je potřeba. Tento způsob se považuje za nejbezpečnější.
3. Třetí možností je otevřít zámek v místě předpokládaného obrácení ceny a poté pozici po pullbacku opět uzamknout, abychom zajistili zbývající kapitál. Představte si, že cena dosáhla určité úrovně supportu a Vy počítáte s obratem trendu nebo korekcí (na základě signálů z různých obchodních strategií, které obchodujete). V tomto případě je short uzavřen se ziskem, obchodník čeká na korekci a poté v horní části korekce znovu otevře shortovou pozici a uzavře část longové objednávky ve výši zisku, čímž sníží velikost uzamčené ztráty. 

Klady a zápory uzamykání

Každá obchodní strategie má své výhody a nevýhody. Uzamykání není výjimkou. 

Klady

Mezi klady patří: 

• Možnost zajištění pozic na obchodním účtu
• Pokud je správně řízeno, tak může přinést zisk
• Může zachránit před Stop Out
• Šance “koupit si čas” na opravu chyb obchodníka

Zápory

Nevýhody uzamykání jsou: 

• Zmrazení části kapitálu
• Dlouhodobé uzamčení akumuluje záporný swap (v případě, že swap daného instrumentu je negativní)
• Obrovský psychický tlak na obchodníka
• Bezpečné se vypořádat se se zámkem vyžaduje velký kapitál

Shrnutí

Názory na uzamykání se liší. Stejně jako u každé jiné obchodní strategie má zámykání pozic své výhody i nevýhody. Stále platí, že i když uzamykání může traderovi pomoci vyřešit složitý problém, vyžaduje to hodně zkušeností a silných nervů. Ve většině ostatních případů je uzamykání velmi špatný nápad. Méně zkušení obchodníci by se měli vyvarovat situací, kdy je vyžadováno uzamykání. Opět platí, že dosažení zisku při uzamykání vyžaduje značné zkušenosti.

Tým RoboMarkets
info@robomarkets.cz
+420 800 088 482
https://www.robomarkets.cz/

Upozornění na rizika:
Tento materiál a informace v něm obsažené slouží pouze pro informační účely a v žádném případě by neměly být považovány za poskytování investičního poradenství pro účely zákona o investičních společnostech 87 (I) 2017 Kyperské republiky, nebo jakoukoli jinou formu osobního poradenství nebo doporučení, která se týká určitých typů transakcí s určitými druhy finančních nástrojů.