Účastníci forexového trhu: Kdo jsou největší hráči?

1. Komerční banky

Jedná se o finanční instituce, které poskytují služby jako spořící/běžné účty, půjčky a investiční služby jednotlivcům a firmám. Tvoří rozsáhlou síť bank, které mezi sebou přímo obchodují měny na mezibankovním trhu. Dělají to pro vlastní zisk, pro zajištění měnových potřeb svých klientů a pro řízení vlastního měnového rizika.

Komerční banky jsou největšími a nejvlivnějšími účastníky FX trhu (z hlediska objemu a transakcí). Jejich neustálé transakce jsou hlavním zdrojem likvidity, což činí nákup a prodej plynulým a snadným.

Jako obchodník si uvědom, že tzv. „smart money“ často pochází právě od těchto institucí. Jejich obchody (zejména ty velké) mohou spustit trendy nebo vyvolat obraty. Sleduj proto jejich aktivitu skrze cenového pohybu a analýzu objemu.

2. Centrální banky

Úkolem většiny centrálních bank nebo měnových autorit je provádět měnovou politiku a regulovat hodnotu národní měny. Jejich cílem je především stabilizace ekonomiky pomocí úpravy úrokových sazeb, ovlivňování směnných kurzů nebo správy devizových rezerv. I když nejsou jejich zásahy tak časté jako u komerčních bank, jejich kroky mohou způsobit významné a okamžité změny v hodnotě měn.

Vždy si kontroluj ekonomický kalendář kvůli oznámením centrálních bank týkajících se tvé cílové měny a zvaž jejich možné dopady.

3. Hedgeové fondy

Existuje mnoho typů hedgeových fondů. Ty, které obchodují na forexovém trhu, jsou globální makro fondy a měnové fondy. Tyto velké soukromé investiční fondy používají „agresivní“ strategie k dosažení vysokých výnosů pro své bohaté klienty. Jelikož správci fondů ovládají obrovské objemy peněz, jejich pozice (zajišťovací nebo spekulativní) a velikost obchodů mohou mít zásadní dopad na trh.

Pro úspěšné obchodování je důležité chápat institucionální sentiment a tok kapitálu.

4. Brokeři

Jsou to prostředníci, kteří propojují tradery s forexovým trhem. Nakupují a prodávají měny jménem svých klientů. Existují dva typy brokerů: prime brokeři a retail brokeři. Prime brokeři (např. investiční banky) poskytují likviditu, páku a podporu hlavně institucionálním klientům. Retail brokeři naproti tomu zpřístupňují trh jednotlivcům.

Brokeři jsou důležití účastníci trhu, protože jsou vstupní branou k trhu. Bez nich by většina obchodníků nemohla vůbec obchodovat. Díky technologiím a napojení na likviditu překonávají propast mezi individuálními účty a mezibankovním trhem.

5. Retailoví obchodníci

Jedná se o jednotlivce, tzv. tradery, kteří obchodují (spekulují) na forexovém trhu prostřednictvím online brokerů. Díky vysoké páce a jejich kolektivnímu počtu ovlivňují také pohyby cen.

6. Prop firmy

Prop společnosti obchodují forex s vlastním kapitálem, nikoliv s penězi klientů. Poskytují schopným obchodníkům přístup k financování (podle pravidel řízení rizika), aby se mohli účastnit trhu jako spekulanti.

S malou vstupní investicí a úspěšným hodnocením může obchodník ovládat značný kapitál. Představ si stovky prop firem a stovky obchodníků s velkým kapitálem v každé z nich... Jejich kombinovaná aktivita rovněž přispívá k likviditě a efektivitě trhu.

Často kladené otázky

Kdo jsou největší hráči na FX trhu?
Na vrcholu jsou komerční a centrální banky. Díky obrovským transakcím, ekonomickému vlivu a poskytování likvidity jsou nejsilnějšími aktéry.

Kdo jsou tvůrci trhu (market makers) na forexu?
Velké komerční banky a institucionální firmy, které neustále kotují nákupní a prodejní ceny měnových párů. Poskytují likviditu tím, že zajišťují, že obchodníci mohou vždy vstoupit nebo opustit pozici. Jejich neustálá aktivita navíc snižuje volatility.

Jaký je rozdíl mezi prop firmou a hedgeovým fondem?
Prop firmy financují nezávislé obchodníky vlastním firemním kapitálem po vyhodnocení jejich dovedností. Hedgeové fondy spravují sdružené peníze investorů pomocí centralizovaných strategií pod vedením portfolio manažerů.

Autor: Rebelsfunding