Co pro Vás udělá VWAP
Vzpomenete si na článek Objemy jsou klíč? Viděli jste, jak Vám sledování objemů na ceně doslova otevře pohled do vnitřností trhu. K objemům si nyní přidejte VWAP a vylepšete si informace, které Vám trh dává!
Nebudeme začínat zcela zbytečným popisem, jak se VWAP počítá. Trader potřebuje vědět, že existuje něco dobrého a jak to má používat, aby to pracovalo pro něj. Proto se na VWAP, tedy Volume Weighted Average Price = objemem váženou průměrnou cenu, prakticky podíváme na grafu EURUSD z uplynulého týdne. Vybereme si graf m30 a VWAP budeme sledovat průběžně za všechny dny od začátku týdne (týdenní VWAP).
Na grafu vidíte 5 základních křivek VWAPu. Uprostřed pásma je Point of Control (POC). Od něj se oběma směry napočítává 1. standardní odchylka, která vymezuje základní oblast hodnoty týdne (VWAP Value Area High a Low). Oranžový pás pak sahá ke 2. standardní odchylce (říkejme jí VWAP 2 High a Low).
Podívejte se teď na žluté šipky. To jsou místa, kde trh přesně reagoval na některou z křivek VWAPu:
(A) trh selhal v dalším růstu a propadl se od VWAP 2 High dolů,
(B) prošel pod VWAP Value Area High, otestoval jej zdola a pak pokračoval dále dolů,
(C) vrátil se do středu pásma a celou noc konsolidoval u VWAP POC,
(D) dopoledne udělal falešný pohyb od VWAP POC dolů a přejel k pak až nahoru k VWAP Value Area High,
(E) zde čekal na makrodata.
A tak můžeme pokračovat dál. Za pozornost také stojí Value Area High a Low předchozích týdnů. U červených šipek vidíte, jak dobře na ně trh reaguje:
(x) dopoledne se trh dostal zdola k VWAP VA High minulého týdne a nastal odraz. Nebyl velký, protože trh chtěl růst, takže zanedlouho VWAP VAH překonal.
(y) Už se ale blížil polední výběr zisků z longů a došlo k pullbacku, kdy trh VWAP VAH minulého týdne otestoval shora.
(z) Další den pak překonané VWAP VAH minulého týdne posloužilo podruhé jako odrazový můstek po falešném pohybu dolů z noční konsolidace.
Vidíte, že VWAP nám poskytuje dynamické supporty a rezistence, které se vyvíjejí spolu s trhem. Ale to není všechno. VWAP hodně napoví o stavu a záměrech trhu.
Všimněte si nejprve strmosti pásma. Dokud je „vodorovné“ a trh se drží v něm, má tendenci konsolidovat a dobře reagovat na odrazy od Value Area High a Low zpět dovnitř pásma. Když pak trh pásmo opustí a pokračuje ve směrovém pohybu s dostatečnými zobchodovanými objemy, pásmo se začne přizpůsobovat a začne trh následovat.
Například růst za bodem (E) – způsobil růst VWAP pásma. K večeru se ale zastavil a postupně mírně klesal, až se dotknul VWAP Value Area High v místě (S). To posloužilo jako velmi účinný support a ihned se obnovil směrový pohyb.
A druhý aspekt – směrově se pohybující trh sleduje VWAP křivky. Například opět růst za bodem (E) – dokud trh rostl razantně, držel se až za VWAPem 2 High. Jakmile se růst zastavil, nastal návrat o křivku níže, k VWAP Value Area High. Kdyby došlo k většímu obratu, bude na řadě POC, VWAP Value Area Low atd.
Myslím, že už to z toho začíná pěkně vykukovat: VWAP pro náš trading hraje roli velmi účinného „označovače“ průběžných supportů a rezistencí a zároveň roli informátora o „kondici“ trhu.
Zásadní je, že do VWAPu se k ceně započítává objem skutečně zobchodovaných kontraktů na trhu. To jej, na rozdíl od mnoha jiných pásmových indikátorů, pevně svazuje s reálným děním na trhu a výsledkem je, že trader má v ruce další nástroj, který mu dovoluje pohyb na trhu s jistotou. VWAPy si samozřejmě můžete nastavit pro období dne, týdne, měsíce i roku a mít tak na očích celkový obrázek.
Na závěr mi dovolte navázat na článek Objemy jsou klíč a do grafu doplnit jednodenní objemové profily. Když na něj budete chvilku koukat, uvidíte například, jak se trh zachová, když dojde ke konfluenci (spolupůsobení) VWAPu a objemových profilů (vč. jejich denních Value Areas - modré oblasti):
(S) trh zde rotoval kolem VA High dne bez jasného směru, ale zůstával na jeho úrovni, což nahrávalo pokračování nákupů. Rozhodnutí k nástupu ale kupci udělali až při doteku VWAPu. Zároveň to je vysvětlením, proč trh nepokračoval až k testování POC dne (světle fialová čára).
(T) Příchod amerických obchodníků kolem 14té hodiny druhého dne vedl k začátku poklesu k otestování VA High předchozího dne. K němu však nedošlo, protože bližší VWAP již stačil k pokračování růstu.
V obou případech tak traderům neunikl dobrý pokračovací trade do směru trendu.
Stejně jako Objemové profily, může VWAP snadno získat a sledovat každý trader. A když k tomu přidá ještě Order Flow, bude mít v ruce vše podstatné, aby mohl pracovat na svém úspěchu s oprávněným očekáváním, že jej dosáhne!
