Vysvětlení základních pojmů

Měnové páry

Každá měna má svou zkratku skládající se ze tří písmen. Měnové ukazatele stojí vždy ve dvojicích a jsou vyjádřeny nejčastěji pěticiferným číslem. První měna v páru je měnou základní a je vždy rovna jedné. Je to také měna, kterou chcete koupit. Druhou měnu v páru nazýváme kótovací a je to měna, kterou použijete k tomu, abyste koupili základní měnu. Cena měnového páru je vyjádřena v kótovací měně.

• Příklad:
  Pokud se setkáme s údajem, kde EUR/USD = 1.1100, znamená to pro náš, že 1 euro má cenu 1 amerického dolaru a 11 centů.

Pip

Měny se obchodují podle systému tzv. pipů. Pip je nejmenší bodová jednotka obchodu a představuje jej číslo na čtvrtém desetinném místě v hodnotě měnového páru. Při obchodování akcií nebo emisí se obdobně používá pojem tick. U většiny brokerů narazíte dnes na kotování v desetinnách pipů. To znamená páté desetinné místo.

• Příklad:
  Cena GBP/USD  se pohne z 1.6374 na 1.6375, znamená to pohyb o jeden pip. Můžeme hovořit buď o tom, že GBP posílila o jeden bod, nebo že USD o jeden bod oslabil. Každá měna má svoji vlastní hodnotu. Někteří brokeři používají také desetiny pipů.

Pip Value (hodnota jednoho pipu)

V každém měnovém páru, ve kterém je USD kótovací měna, má měnový pár hodnotu pipu 1 dolar za každých 10 000 jednotek základní měny. Za každých 100 000 jednotek základní měny bude jeden pip mít hodnotu 10 dolarů.

Bid/Ask spread

Tímto pojmem rozumíme rozdíl mezi nabídkovou (bid) a poptávkovou (ask) cenou každého měnového páru. Spreadu podléháte vždy, když nakupujete a nezáleží na tom, jestli pozici otvíráte nebo zavíráte. Čím nižší je spread, tím nižší jsou i marže brokerů a tím větší je váš zisk. Nejmenší spread je u nejlikvidnějších měnových párů, hlavně u těch, které tvoří následující měny: USD, EUR, CHF, JPY, GBP.

Finanční páka a velikost pozice

Obchodování na Forexu je založeno na principu marginu, jakési záloze. V praxi to znamená, že stačí mít účet s poměrně malým kapitálem a přitom můžete obchodovat s daleko větším množstvím měny. Záloha je vyžadována pouze jako záruka, která má pokrýt případné ztráty. S tím souvisí tzv. finanční páka. Většina brokerů nabízí finanční páku 1:100. Co to pro vás znamená?

• Co to pro vás znamená?
• Máte-li na obchodním účtu 1 000 USD a od brokera páku 1:100, můžete nakupovat měnu za 100 000 USD (1 000 USD x 100 páka). Nákup měny za 100 000 USD se nazývá jeden lot. Pokud tedy máte účet s 1 000 USD a páku 1:100, můžete nakoupit maximálně jeden celý lot. Víc vám broker v tomto případě nedovolí (v platformě se při zadání obchodu objeví „Nedostatek finančních prostředků“). Někteří brokeři nabízejí i finanční páku 1:500 nebo dokonce 1:1000. Záleží pouze na vás, jak moc chcete riskovat a jak je postavena vaše investiční nebo obchodní strategie.

Minimální velikost pozice

Z předešlého textu již víme, jaká je maximální velikost pozice, kterou můžeme obchodovat. Minimální pozice však hraje důležitější roli. Hlavně co se týče kontroly rizika. Brokeři nabízejí vedle standardního množství (lotu) i menší pozice takzvané miniloty (nákup měny za 10 000 USD) a mikroloty (nákup měny za 1 000 USD).

• Když jsme se již dotkli tohoto tématu, řekněme si, co znamená, pokud koupíme určité množství páru EUR/USD:
• 1 lot = 100 000 USD = 10 USD/pip (nejmenší cenový pohyb měnového páru)
  0,1 lotu = 10 000 USD = 1 USD/pip (nejmenší cenový pohyb měnového páru)
  0,01 lotu = 1 000 USD = 0,1 USD/pip (nejmenší cenový pohyb měnového páru)

Rollover (převedení)

V případě, že obchodník otevře pozici např. v 17.00 hodin a neukončí ji do 23:00 našeho času, bude automaticky převedena do dalšího dne. To může následující den vést k tomu, že bude připsán úrok, anebo jej budete muset naopak zaplatit. Pomyslnou ručičku vah tu tvoří rozdíl mezi krátkodobými úrokovými sazbami dvou ekonomik tvořící měnový pár. Tento rozdíl se také označuje jako swap.

• Příklad:
  U měnového páru GBP/USD je britská úroková sazba 5.0%  p.a. a Americká 2.0% p.a.. Jednoduchým početním úkonem zjistíme, že úrokový diferenciál má tedy hodnotu 3% p.a.. Takže, jestliže jste kupovali GBP/USD, bude Vám připsán úrok ve výši 3.0% p.a., jestli jste prodávali GBP/USD, budete muset naopak úrok ve výši 3.0% p.a zaplatit.

Carry trade

Carry trade je obchodní strategie, při které nakupujete měnu s vyšší úrokovou sazbou a budete prodávat měnu s úrokovou sazbou nižší. Důležitý je tak výběr konkrétního měnového páru.

Cross Currencies

Křížové měny jsou měnové páry, které nezahrnují USD.

Dlouhá pozice (long)

Jedná se o takovou situaci, kdy obchodník nejdříve nakoupí měnu s očekáváním růstu její ceny, aby ji následně mohl se ziskem prodat.

Krátká pozice (short)

O této pozici mluvíme naopak ve chvíli, kdy obchodník nejdříve prodá měnu (zapůjčenou od brokera za drobný poplatek), protože očekává pokles její hodnoty a poté ji nakoupí zpět za nižší cenu.

Slovníček pojmů

Vysvětlení dalších důležitých tradingových a investičních pojmů naleznete zde!