Metody money managementu

Metod money managementu existuje mnoho. Mezi nejznámější patř: Martingale, Kellyho vzorec, Fixed Fraction - FF.

---

Martingale

Martingale je strategie sázení oblíbená v hazardních hrách. Její základní varianta se týká her, kde se hráči v případě výhry vyplácí dvojnásobek vkladu (např. sázení při sázení na barvu v ruletě). V případě tradingu je to, pokud máte RRR 1:1. Martingale spočívá ve zdvojnásobení vsazené částky v případě prohry v minulém kole. V případě výhry se tak hráči jeho prohrané peníze vrátí zpět ještě s původní vsazenou částkou navíc. Ačkoliv strategie vypadá lákavě, ve skutečnosti jde o výhodu pouze za předpokladu, že sázející disponuje nekonečně velkými prostředky. Jinak je z matematického hlediska strategie pro hráče vždy nevýhodná, a to tím více, čím déle hraje. Rychlý exponenciální růst nutných sázek v případě po sobě jdoucích proher totiž vede k bankrotu, který vlastní jen konečné prostředky. Navíc systém naráží na řadu praktických problémů, jako je horní hranice povolených sázek, které jeho užití ještě více omezují. V případě tradingu maximální velikostí pozice. Někteří brokeři mají omezení již okolo 50 lotů. Jiní pak třeba 200 lotů na pozici.

Kellyho vzorec

Kellyho strategie označována i jako kellyho kritérium, kellyho rovnice, kellyho formule nebo kellyho sázka je pravděpodobnost, která nám určuje kolik procent z banku můžeme použít na sázku. Jde o rovnici, na jejímž základě dokážeme určit výši sázky při níž dosáhneme co nejrychlejší růst našeho banku. Dá se říci, že je to nejefektivnější způsob dosahování vysokých zisků při přijatelných ztrátách. V této strategií je velmi důležité určit co nejpřesněji pravděpodobnost výhry. Pokud ji určitě co nejlépe, tak ve vašich výsledcích uvidíte exponenciální růst.

Kellyho strategie hledá co nejvýhodnější procento, aby se co nejlépe maximalizoval zisk. Pro výpočet tohoto procenta budete potřebovat kurz a určit zmíněnou pravděpodobnost výhry vašeho tradu
Kellyho vzorec

F* = ((B x P) - Q) / B nebo F* = ((P x (B + 1)) - 1) / B

F* - číslo, které určí kolik procent z celkového banku máte investovat do sázky
B - decimální kurz - 1 (např.: 1.7 - 1 = 0.7). Toto písmeno určuje kolik peněz získám za obchodování 1 koruny (eura, dolaru).
P - vámi určená pravděpodobnost výhry (např. 68% pravděpodobnost = 0,68)
Q - pravděpodobnost prohry (např. 100% - 68% = 32% = 0,32)

Z výsledku Kellyho rovnice vidíme, jaké procento z kapitálu bychom měli vsadit na obchod. V případě, že vám výpočet (F*) vyjde v záporných číslech, tak do tohoto tradu nevstupujte. Při záporném čísle půjde o trade, která nemá hodnotu. Kellyho vzorec je velmi dobrý způsob jak určit velikost pozice. Jeho nevýhodou je složitost jeho výpočtu.

Fixed Fraction - FF

Jde o nejznámější a nejrozšířenější money management metodu. Reaguje na aktuální situaci na trhu i na velikost vašeho účtu. Spolu s naprostou jednoduchostí ji to pasuje do role té nejvhodnější metody pro obchodování na finančních trzích. Pojďme se podívat jak Fixed Fraction funguje, na její nejznámější a nejpoužívanější varianty a jaké důsledky má použití této metody v tradingu.

Fixed Fraction metoda říká, že pro každý obchod nebude riskováno více než x% obchodního účtu. Například při účtu 10 000 USD a s 2% pevným riskem na obchod bude znamenat, že v příštím obchodě nemůžeme riskovat více než 200 USD. Pokud tak obchodujeme měnový pár EURUSD (kde při jednom standardním lotu představuje jeden pip 10 USD) a máme Stop loss ve vzdálenosti 20 pipů, můžeme nakoupit jeden standardní lot (20 pipů x 10 USD za pip = 200).

Fixed Fraction metoda pomůže zvolit i výši obchodního účtu. Pokud si stanovíte maximální procentuální (např. 2,5%) a finanční (např. 100 USD) riziko na jeden obchod, vyjde vám minimální velikost potřebného kapitálu. Výše kapitálu se pak vypočítá následovně: 100 / 0,025 = 4000 USD.

Závěrem

Myslím, že teď máte představu o nejznámějších metodách money managementu. Stále mějte na paměti, že cílem obchodování na Forexu je vydělávat peníze. Bez ohledu na to, jak dobré jsou vaše strategie, pokud nezískáte znalosti o řízení peněz, v dlouhodobém období dosáhnete úspěchu jen obtížně. Znalost řízení peněz ovlivní míru rizika. Míru rizika ovlivňují velikost a počet otevřených pozic. Stanovení pravidel pro řízení peněz bude záležet na rizikovosti vašeho profilu, objemu vašeho kapitálu a finančních cílech, se kterými na forexový trh vstupujete. Je pouze na vás, jak moc jste ochotni riskovat.