- Německý IFO index dopadl lépe, než se očekávalo (105,7 vs. očekávaných 104,5). EUR/USD na to konto aktuálně posiluje. My zatím spíše vnímáme střednědobý potenciál pro test až do oblasti okolo 1,2800.
- Australská premiérka Gillardová v noci prohlásila, že australská ekonomika má silný fundamnet a je v přechodové fázi.
Zajímá vás aktuální, expertní náhled na trh EUR/USD? Chcete znát cenové úrovně pro 10 nejobchodovanějších měnových párů, na kterých s více než 80% pravděpodobností bude reagovat cena? Sledujte produkt portálu Forex-Zone.cz a společnosti Czechwealth pod názvem Forex Expert ®
Pro příznivce našeho portálu, kteří nejsou předplatiteli produktu Forex Expert, zveřejňujeme pro ilustraci video analýzu měnového páru EUR/USD ze dne 17.5.2012.
Užijte si to a dobře se podívejte, na jaké hladiny trh během aktuálního týdne došel :-)
Euro během včerejšího obchodování mazalo středeční ztráty oproti dolaru, ale zpátky k hladině 1,30 USD/EUR se nedostalo. V závěru včerejšího obchodování byla společná evropská měna kótována kolem 1,2940 USD/EUR. Během nočního obchodování v Asii euro mírně oslabilo k 1,2920 USD/EUR.
Včera byly zveřejněny předběžné květnové PMI indexy z eurozóny. Mírné zisky byly zaznamenány v průmyslu ve Francii (45,5 b), v Německu (49,0 b) a v eurozóně (47,8 b), indexy se ale stále se nacházejí v pásmu kontrakce. Co se německého PMI indexu z průmyslu týče, zlepšení nastalo hlavně ve složce výstupů a nových objednávek. V USA byla zveřejněna pravidelná čtvrteční statistika o počtu nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti, která se oproti minulému týdnu snížila o 23 tisíc na 340 tisíc (trh 345 tis.). Celkový počet lidí s podporou v nezaměstnanosti poklesl na 2,91 mil., což je nejnižší číslo od března 2008. Dále i index PMI z průmyslu a březnové prodeje domů byly lepší, než se čekalo. Tyto indikátory však výraznější vliv na kurz dolaru a eura neměly.
Dnes bude zveřejněn německý index Ifo za květen a francouzský index podnikatelské důvěry INSEE. Na druhé straně Atlantiku se dočkáme pouze objednávek zboží dlouhodobé spotřeby za duben. Ty by podle odhadů měly vzrůst o 1,5 % m/m.
zdroj: Investiční bankovnictví, Komerční banka
- Japonský index Nikkei 225 oslabil o více než 6%. Na to konto přes noc posiloval japonský jen. Tohle může být první znamení korekce, kterou bychom považovali za přirozenou po divokém uptrendu indexu Nikkei a na páru USD/JPY.
- Bleskový čínský PMI index z dílny HSBC, který byl zveřejněn dnes, se dostal na 7mi měsíční minimum.
- Včerejší vystoupení šéfa FEDu Bernankeho před americkými kongresmany přinesl na trhy značnou volatilitu. Večerní zveřejnění zápisu FOMC ukázalo, že FED by mohl omezovat svou měnovou politiku už začátkem letošního léta.
Zajímá vás aktuální, expertní náhled na trh EUR/USD? Chcete znát cenové úrovně pro 10 nejobchodovanějších měnových párů, na kterých s více než 80% pravděpodobností bude reagovat cena? Sledujte produkt portálu Forex-Zone.cz a společnosti Czechwealth pod názvem Forex Expert ®
Kurz eura vůči dolaru se včera vyvíjel jako na houpačce. Kurz USD/EUR se v průběhu celé včerejší evropské seance posouval výše, z ranních kotací u 1,2900 se postupně posunul k 1,2950 na počátku amerického obchodování. V průběhu projevu B. Bernankeho trend posilujícího eura akceleroval, když kurz rychle povyskočil až téměř k hladině 1,3000 USD/EUR. V dalším průběhu amerického obchodování však začal dolar opět získávat a kurz se nakonec propadl až k 1,2850 USD/EUR.
Před projevem šéfa americké centrální banky hráči přivírali dlouhé dolarové pozice. Opatrnost byla cítit i na akciových trzích. Investoři se obávali, že Ben Bernanke nijak nenaznačí odklon od extrémně uvolněné měnové politiky. Očekávání se nakonec ukázala jako prozíravá. Bernanke skutečně uvedl, že americká centrální banka bude pokračovat v nákupech dluhopisů, dokud se podstatně nezlepší vyhlídky na trhu práce. I když jsou v poslední době patrné známky zlepšení na trhu práce, ten zůstává podle hodnocení šéfa amerických centrálních bankéřů celkově slabý. Měnová politika podle něj poskytuje významné stimuly americké ekonomice a předčasné ukončení by s sebou neslo podstatná rizika. Tato slova povzbudila akciové obchodníky, což se následně projevilo v otočení trendu na euro/dolarovém trhu a posílení americké měny. Klíčové pro další nastavení měnové politiky tak bude sledovat přicházející ekonomická data.
Dnešní den bude bohatý na čerstvé ekonomické ukazatele, které by měly vyznít spíše ve prospěch amerického dolaru. Z USA se totiž dočkáme týdenní statistiky nových uchazečů o podporu v nezaměstnanosti, předběžného květnového PMI indexu a statistiky z trhu nemovitostí. V podstatě všechny ukazatele by měly potvrdit zlepšující se situaci v americké ekonomice indikující budoucí oživení spotřebitelské poptávky. Naopak z Evropy se dočkáme předběžných květnových statistik PMI indexů aktivity za jednotlivé země i eurozónu jako celek. Čísla by měl potvrdit, že aktivita se snižuje. Očekávání naznačují, že by ale přeci jen již mohlo být dna dosaženo.
zdroj: Investiční bankovnictví, Komerční banka
- Šéf FEDu Bernanke dnes bude svědčit v před americkými kongresmany. Jehgo vystoupení bude bedlivě sledováno, kvůli možným indiciím ohledně časování omezení QE. Možná ještě důležitější bude ve 20:00 zveřejnění zápisu FOMC.
- Japonská centrální banka podle očekávání ponechala svou měnovou politiku beze změn ačkoliv jeden z členů rady se pokoušel o další uvolnění politiky, aby banka dosáhla svého inflačního cíle.
Zajímá vás aktuální, expertní náhled na trh EUR/USD? Chcete znát cenové úrovně pro 10 nejobchodovanějších měnových párů, na kterých s více než 80% pravděpodobností bude reagovat cena? Sledujte produkt portálu Forex-Zone.cz a společnosti Czechwealth pod názvem Forex Expert ®
Včerejší den byl na hlavních trzích klidný. Euro si proti dolaru připsalo mírné zisky kolem třetiny procenta, když posílilo nad hladinu 1,2900 USD/EUR. Z makroekonomických dat jsme se včera dočkali pouze německých cen výrobců za duben, které poklesly více než očekával trh. Nižší než očekávaná inflace (ve spotřebitelských i výrobních cenách) byla zveřejněna za duben i ve Velké Británii.
Dnes se trhy zaměří především na americkou centrální banku. Fed totiž večer zveřejní zápis ze svého posledního zasedání a ještě předtím vystoupí šéf Fedu Ben Bernanke v americkém kongresu. Vzhledem k důležitosti kvantitativního uvolňování pro ceny akcií a dluhopisů i celkovou náladu na finančních trzích se budou investoři snažit odhadnout, jaký je pohled Fedu na možné předčasné ukončení nákupů aktiv.
Březnový běžný účet v eurozóně by obchodování na trzích ovlivnit neměl. Z makroekonomických indikátorů tak dnes zřejmě bude nejdůležitější statistika prodejů existujících domů v USA za duben, kde analytici očekávají poměrně solidní meziměsíční nárůst o 1,4 %.
zdroj: Investiční bankovnictví, Komerční banka
Vstup do nového týdne vyzněl pro společnou evropskou měnu celkem pozitivně. Zatímco závěr minulého týdne stlačil kurz eura až k hladině 1,2800 USD/EUR, což znamenalo nejnižší hodnotu za poslední dva měsíce, počátek nového týdne byl ve znamení korekce těchto ztrát a posílení eura až téměř k 1,2880 USD/EUR v průběhu pondělního dopoledne. Své zisky však euro příliš dlouho neudrželo, v odpoledních hodinách již byl patrný opětovný výprodejní tlak na společné evropské měně, který kurz tlačil zpět k 1,2850 USD/EUR.
Za včerejší nižší volatilitou stál především nedostatek čerstvých ekonomických fundamentů. Z tohoto pohledu na tom nebude dnešní den o moc lépe. Mělo by tak převažovat obchodování technického charakteru. Střednědobé vyhlídky nahrávají americkému dolaru.
zdroj: Investiční bankovnictví, Komerční banka
- Japonský jen po otevření trhů v noci prudce reagoval na slova japonského ekonomického ministra Amariho, který v televizním rozhovoru řekl, že korekce silného jenu je skoro dokončená. Další oslabování jenu by podle něj mělo negativní dopad na životy lidí.
- Ceny nemovistí v Číně pokračují v růstu i přes snahy ochladit realitní trh.
Zajímá vás aktuální, expertní náhled na trh EUR/USD? Chcete znát cenové úrovně pro 10 nejobchodovanějších měnových párů, na kterých s více než 80% pravděpodobností bude reagovat cena? Sledujte produkt portálu Forex-Zone.cz a společnosti Czechwealth pod názvem Forex Expert ®
Americký dolar v závěru minulého týdne skokově posílil až téměř k hranici 1,28 vůči euru v reakci na lepší než očekávaná data o americké spotřebitelské důvěře. Ta se v květnu vyhoupla na 6leté maximum a výrazným způsobem překonala průměrné odhady analytiků. To svědčí o tom, že série slušných makroekonomických čísel ze Spojených států nadále pokračuje.
Podobně by tomu mělo být i v průběhu tohoto týdne. Čísel bude sice poskromnu, měla by však ukázat na opětovný vzestup amerických dlouhodobých objednávek za duben, pokles žádostí o podporu v nezaměstnanosti či další meziměsíční růst prodejů existujících i nových domů. Vadou na kráse by měl být nepatrný pokles předstihového indexu PMI. Měl by se ale stále držet nad klíčovou hranicí 50 bodů. Mimo to bude velmi důležitý zápis z posledního zasedání americké centrální banky, které se uskutečnilo ve dnech 30. dubna a 1. května. Ten by nám totiž mohl více objasnit tzv. exit strategie Fedu, které budou spočívat především v postupném snižování současné držby aktiv. Určité náznaky se již v prohlášeních některých centrálních bankéřů objevují.
V Evropě si hlavní pozornost zaslouží vpředhledící indexy důvěry. Za celou eurozónu se dočkáme PMI indexů, v Německu bude zveřejněn Ifo index a ve Francii INSEE indikátory. Vesměs se u všech těchto čísel očekává jen velmi mírný nárůst, což by mělo celkově potvrzovat pochmurnou náladu mezi ekonomickými subjekty s rizikem pokračující recese.
Vzhledem k výše uvedenému zde dle nás nadále existuje prostor pro rozšíření dolarových zisků. Ten by měl prakticky po celý letošní rok těžit z lepšího makroekonomického obrázku v USA, ale i ve druhé polovině roku z rostoucího úrokového diferenciálu mezi tržními americkými a evropskými sazbami. To koresponduje i s prohlášením člena Výkonné rady ECB B. Coeurého, který řekl, že měnová politika ECB zůstane prorůstová ještě "docela dlouho", a dodal, že banka je zavázána poskytovat eurozóně vydatnou likviditu tak dlouho, jak bude třeba. Kurz USD/EUR by se tak měl posouvat k hranici 1,20 na konci letošního roku.
zdroj: Investiční bankovnictví, Komerční banka
- Agentura Reuters přinesla zprávu o tom, že ECB by mohla už příští rok využít své nové role supervizora a vyčlenit slabé banky a ztížit jim přístup k finanční pomoci.
- Ratingová agentura S&P snížila rating firmy Warrena Buffeta (Berkshire Hathaway) z AA+ na AA a přidala k tomu negativní výhled. Mezi důvody snížení ratingu patří závislost firmy na dividendách z pojišťovnictví.
Zajímá vás aktuální, expertní náhled na trh EUR/USD? Chcete znát cenové úrovně pro 10 nejobchodovanějších měnových párů, na kterých s více než 80% pravděpodobností bude reagovat cena? Sledujte produkt portálu Forex-Zone.cz a společnosti Czechwealth pod názvem Forex Expert ®
Během čtvrteční seance jsme se výraznějších pohybů kurzu USD/EUR nedočkali. V odpoledních hodinách se vyšplhal nakrátko nad hranici 1,29, nicméně během dnešního asijského obchodování dolar své ztráty vymazal a vrátil se pod tuto hranici.
Včerejší zveřejněná makroekonomická data vyzněla smíšeně. O největší překvapení se postaraly nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti, které překvapivě vzrostly o výrazných 32 tis, zatímco odhady ukazovaly pouze na vzestup o 7 tis. To se odrazilo i na ztrátách amerického dolaru. Z trhu nemovitostí bylo překvapení v podobě vysokého růstu počtu vydaných stavebních povolení kompenzováno zklamáním u počtu započatých staveb. Míra inflace za duben pak byla oproti očekáváním nižší.
Dolar v podvečerních hodinách pozitivně reagoval na slova centrálního bankéře Johna Williamse, který uvedl, že Fed by mohl od letošního léta postupně polevovat v měnových stimulech ekonomiky. To je víceméně v souladu i s tím, co v nedávné době zaznělo od Bena Bernankeho a Janet Yellen.
Z Evropy se toho dnes příliš zajímavého nedočkáme, ve Spojených státech pak bude zveřejněna michiganská spotřebitelská důvěra. Dle konsensu bychom měli zaznamenat mírný vzestup, očekávání kolegů ze Société Générale jsou ale mnohem optimističtější. Pokud se naplní, mělo by to představovat další impuls pro americký dolar.
zdroj: Investiční bankovnictví, Komerční banka
- Vláda na Novém Zélandu podepsala memorandum prozumnění s tamnější centrální bankou. Memorandum obsahuje optření, která mají více ochránit ekonomiku a zvýšit stabilitu finančního systému.
- Představitel FEDu Lacker ve svém včerejším projevu uvedl, že FED nemá zájem manipulovat s hodnotou USD.
- AUDUSD se po silném výprodeji posledních dní dostal na hodnotu 200 týdenního klouzavého průměru.
Zajímá vás aktuální, expertní náhled na trh EUR/USD? Chcete znát cenové úrovně pro 10 nejobchodovanějších měnových párů, na kterých s více než 80% pravděpodobností bude reagovat cena? Sledujte produkt portálu Forex-Zone.cz a společnosti Czechwealth pod názvem Forex Expert ®
Evropské společné měně se nedařilo ani ve středu, když oslabila z úrovní nad 1,2900 USD/EUR na dnešních ranních 1,2877. Nejzajímavějšími včera zveřejněnými údaji byla data o HDP za první čtvrtletí letošního roku. Eurozóna jako celek poklesla o 0,2 % mezikvartálně, což dalo podporu poslednímu snížení sazeb ze strany ECB a podpořilo růst očekávání na další akci. Ze tří největších zemí rostla pouze německá ekonomika, kde se HDP zvýšil o 0,1 %. Francouzská ekonomika se dostala do recese (-0,2 %), italský HDP pak byl nižší o 0,5 % (stejně jako španělský).
Na druhou stranu včera zveřejněná data nebyla nijak příznivá ani z americké ekonomiky. Průmyslová produkce se propadla o 0,5 % v březnu. Využití kapacit v průmyslu se tak snížilo ze 78,3 % na 77,8 %. Jen pro představu, průměrné využití kapacit od roku 1967 dosahuje 80,7 %. Zklamal také i předstihový průmyslový indikátor z okolí New Yorku.
Dnes budou zveřejněna v EMU i v USA spotřebitelská inflace za duben. Dle našich kolegů z SG by měla americká inflace decelerovat z 1,5 % y/y na 1,1 %, jádrová složka pak z 1,9 % y/y na 1,7 %. V EMU patrně nastal v dubnu výraznější propad z 1,7 % y/y na 1,2 %. Jádrová inflace by pak měla poklesnout z 1,5 % na 1,0 %. Z těchto čísel je více jak patrné, že dezinflační tendence nenastávají pouze v české ekonomice, ale i v těch největších ekonomikách. V USA budou ještě zveřejněny nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti, které by měly zůstat pod 330 tis., data z trhu nemovitostí (nově započaté stavby a stavební povolení) a další průmyslový index (nyní z okolí Philadelphie,očekává se zlepšení z 1,3 bodu na 2,5 bodu).
zdroj: Investiční bankovnictví, Komerční banka
- Průzkum Bank of America / Merril Lynch ukázal, že stále více manažerů fondů má medvědí náhled na Čínu. Věří totiž tomu, že „tvrdé přistání“ tamější ekonomiky a kolaps cen komodit jsou největší rizika, kterým ekonomika čelí.
- Japonský index Nikei 225 poprvé od roku 2008 překonal hranici 15 000 bodů.
Zajímá vás aktuální, expertní náhled na trh EUR/USD? Chcete znát cenové úrovně pro 10 nejobchodovanějších měnových párů, na kterých s více než 80% pravděpodobností bude reagovat cena? Sledujte produkt portálu Forex-Zone.cz a společnosti Czechwealth pod názvem Forex Expert ®
